Gerenciando Suas Opções De Estoque

As melhores estratégias para gerenciar suas opções de ações Para a maioria das opções de ações das pessoas são uma adição à sua base de compensação e uma oportunidade de lucro se a empresa estiver bem. No entanto, a cada ano, estima-se que mais de 10 opções in-the-money expiram sem exercicio. Alguns outros erros que os proprietários de opções fazem incluem a venda de ações adquiridas antecipadamente e perdendo a valorização futura, não tomar medidas para proteger os ganhos quando as opções se valorizaram, aguardando até o último minuto e exercitando as opções no vencimento, não planejando impostos até serem Devido e não considerando problemas de diversificação de risco e carteira. Vamos ajudá-lo a gerenciar suas opções de ações de forma mais eficaz. As coisas importantes primeiro. Existem dois tipos de opções de compra de ações que têm diferentes regras e questões fiscais: opções de ações de incentivo (ISO) e opções de ações não qualificadas (NSO). Antes de implementar, é importante entender como ISO e NSO são tributados. Sob um ISO, não há responsabilidade fiscal quando você exerce as opções e mantenha o estoque, até que você realmente venda a ação ou faça uma disposição desqualificante não comercial. Quando você vende o estoque, a diferença entre o valor que você pagou eo valor que você recebe da venda é tributado como ganhos de ganhos de capital (ou perda). Para se qualificar para o tratamento de ganhos de capital a longo prazo, você deve manter as ações da ISO por pelo menos um ano e um dia a partir da data do exercício. Se você vender as ações em menos de 12 meses, você terá renda ordinária tributável, que está sujeita a impostos federais, estaduais, locais e de segurança social. O valor tributável (ou perda) geralmente é medido pela diferença entre o valor justo de mercado na data do exercício e o preço da opção. No entanto, o exercício de um ISO pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). Quando você exerce um NSO, você pode estar sujeito a impostos em duas ocasiões: no momento do exercício e novamente na venda do estoque. Qualquer ganho no momento do exercício é tributado como renda ordinária. Se você mantiver o estoque e vendê-lo em algum momento no futuro, você pagaria o imposto sobre os ganhos de capital em qualquer valorização adicional (ou seja, qualquer apreciação do estoque pelo preço no exercício). É importante lembrar que o tratamento de ganhos de capital a longo prazo só se aplica se o estoque for mantido por mais de um ano a partir da data do exercício. Estratégias Aqui estão algumas estratégias a considerar se você tem opções de compra de ações: um exercício sem dinheiro em que as opções adquiridas são exercidas a um preço ou prazo de validade predefinido. Com um exercício sem dinheiro, não há custo de bolso. As opções são exercidas e as ações são vendidas imediatamente. O produto líquido (preço de mercado menos o custo da opção, taxas de transação e impostos) são depositados na sua conta vários dias depois. Uma retenção sem dinheiro é quando você usa opções suficientes para comprar as ações restantes sem usar dinheiro adicional. Nesta estratégia, você simultaneamente faz exercícios e vende ações suficientes para cobrir o custo do exercício das opções (e impostos). Você recebe as ações remanescentes e todas as frações serão pagas em dinheiro. Configurando um plano para rastrear o preço do estoque subjacente e exercendo sistematicamente opções investidas em dinheiro antes do vencimento ou a um preço-alvo definido para capturar o ganho. Se o preço das ações continuar a aumentar, continue exercitando opções adicionais. Esta é uma situação em que você não quer impostos para controlar sua decisão. Você pode estar melhor exercitando as opções e movendo o estoque para uma conta de corretagem onde você pode colocar ordens de parada para proteger seu ganho se o preço das ações subitamente mergulhar. Tenha em mente que, se o preço do estoque mergulhar e as opções não fossem exercidas, você não teria ganho. Calendário do exercício de opções para ajudar a gerenciar impostos. A maioria das empresas reteve alguns impostos quando as opções são exercidas. No entanto, isso pode não ser suficiente para cobrir sua responsabilidade tributária total. Se as opções forem exercidas em janeiro, fevereiro ou março, as ações podem ser mantidas por 12 meses, permitindo que as ações sejam vendidas e recebam tratamento fiscal de ganhos de capital, e depois vendidas no próximo ano civil para ajudar a cobrir os impostos devidos. Por exemplo, opções de exercício em fevereiro de 2016 e, em seguida, vender as ações em março de 2017. Os impostos de 2016 do exercício inicial não são devidos até abril de 2017. Se você usa essa estratégia, certifique-se de colocar ordens de parada no caso de estoque Cai no preço. Concedido, qualquer ganho será tributado como renda ordinária, mas você não terá que inventar outros fundos para cobrir sua obrigação fiscal. Se o plano permitir, considere uma troca de ações. Nesta estratégia, o exercício da opção é financiado usando ações da empresa que você já possui. Uma troca de ações é uma troca de impostos diferidos. Você entrega ações suficientes de ações para igualar o preço de exercício das opções que você planeja exercer. A base de custo e o período de retenção nas ações antigas são transferidos para as novas ações. Qualquer elemento de pechincha adicional seria renda tributável. Isso evita qualquer passivo tributário sobre a apreciação não realizada nas ações antigas, até o estoque ser vendido. Ele também fornecerá os fundos para exercer as opções sem ter que amarrar capital adicional. Se você espera que as ações da empresa apreciem significativamente o valor, faça uma eleição 83 (b). Nesta estratégia, você exerce as opções antes da aquisição. O elemento de barganha é tributado como se as opções fossem adquiridas. Uma vez que as opções realmente são vendidas e os requisitos do período de retenção são cumpridos, qualquer ganho é tributado nas taxas de ganho de capital. Isso pode ajudar a evitar AMT se a eleição for feita quando o elemento de barganha for pequeno. Tenha em mente, mesmo que as opções tenham sido exercidas, o proprietário não tem controle até que eles se entregam totalmente, e existe o risco de o estoque não apreciar ou cair em valor. NSOs do presente caso o plano o permita. A transferência não é considerada um presente completo até que as opções sejam adquiridas, e o doador é responsável por qualquer imposto de renda devido em um elemento de pechincha. Esta estratégia permite que você remova o valor das opções de sua propriedade e transfira a valorização futura para outros, possivelmente em um suporte fiscal menor. Se você já exerceu ISOs e o preço do estoque subjacente, considere uma disposição desqualificadora. Isso desqualifica que os ISOs recebem tratamento fiscal favorável na essência transformando-os em NSOs. As opções tornam-se desqualificadas depois de se exercitar vendendo o estoque antes de atender aos requisitos do período de retenção. Em alguns casos, uma disposição de desqualificação intencional poderia ser usada se os ISOs fossem exercidos e, em seguida, o preço do estoque plungado antes das ações serem vendidas. O exercício seria tributado como receita ordinária evitando a questão AMT. As opções de linha inferior são um ótimo incentivo e precisam ser gerenciadas. Dependendo da sua situação financeira, empregar mais de uma estratégia pode ser a melhor abordagem. E sempre considere a diversificação do portfólio e reduzindo o risco ao não construir uma posição concentrada (mais de 5 de seus investimentos) em uma ação. Visão geral dos Serviços do Plano de Negócios Bem-vindo aos Serviços do Plano de Ações da Fidelity Ao oferecer-lhe a oportunidade de participar do plano de estoque da empresa, seu O empregador forneceu-lhe um benefício de potencial potencial significativo. Os Serviços de Plano de Ações da Fidelity podem ajudá-lo a entender como gerenciar seu plano e como o seu plano se enquadra no seu portfólio global de investimentos. Esta seção do nosso site é o seu recurso on-line único para tudo o que você precisa saber sobre o seu plano de ações, incluindo: Como participar do plano da sua empresa. Compreendendo os conceitos básicos de planos de ações. Conspirações fiscais importantes a considerar. Como você pode investir seus lucros. Como seu estoque? O plano relaciona-se com a sua Conta Fidelity. A Conta Fidelity é uma conta de corretagem em tudo que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação. Negociação on-line e uma ampla gama de investimentos, como ações, títulos e fundos mútuos. Use a Conta Fidelity como uma porta de entrada para produtos e serviços de investimento que possam ajudar a atender às suas necessidades. Saber mais. A Fidelity administra uma grande variedade de planos de ações: veja e exerça suas opções de estoque Se a Fidelity gerenciar o plano da sua empresa, você pode ver e gerenciar suas opções on-line. Se a Fidelity não gerenciar o plano de opções de ações da sua empresa, você ainda pode exercer essas opções através da Fidelity. Saiba mais. Como administrar suas opções de ações para empregados, a Itrsquos estimou que mais de 10 milhões de pessoas nos Estados Unidos recebem opções de estoque de funcionários (ESOs) todos os anos, com muitos milhões a nível mundial. E esses números estão aumentando. No entanto, a paisagem mudou nos últimos anos. Houve uma mudança de opções para ações restritas nos Estados Unidos desde que o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) em 2006 exigiu que as empresas teoricamente valissem os ESO quando concedidas e expiram o valor das subvenções em relação aos ganhos. Antes de 2006 as empresas não deduziram os subsídios de ganhos, mas deduziram o valor intrínseco dos ESOs do lucro tributável quando um beneficiário exerceu as opções. Apesar desta mudança, os ESOs e um instrumento híbrido denominado direitos de agradecimento de ações (SARs) ainda são o tipo dominante de compensação de capital para executivos, gerentes e funcionários. Muitas vezes, há preocupações relacionadas com a eficácia do ESOsrsquo a longo prazo para alinhar os interesses do empregado e do empregador, com o resultado esperado por aumentos no lucro e nos preços das ações. As reivindicações de abusos de compensação de executivos também estão sendo debatidas. Por outro lado, praticamente não há discussões sobre como os beneficiários (sejam executivos, gerentes ou secretários) podem gerenciar esses subsídios de equivalência de capital no máximo para reduzir o risco especulativo inerente de segurar ESOs e obter os maiores retornos esperados dessas participações. Aqui, wersquoll ilustra como gerenciar melhor essas participações da ESO para atingir os dois objetivos. O custo do exercício Os ESOs são contratos entre a empresa e o beneficiário, pelo que a empresa tem a obrigação de emitir e entregar um certo número de ações para o beneficiário a um preço especificado se o beneficiário exercer o direito de comprar essas ações. Os termos específicos dos contratos ESO são delineados em dois documentos: o documento do plano de estoque da empresa e o contrato de outorga de opções. Os ESO geralmente têm uma vida máxima de 10 anos em comparação com o máximo de três anos para chamadas negociadas em bolsa. Mas os direitos dos revendedores nos ESOs têm restrições que as opções de chamadas trocadas não possuem. Depois que os ESOs são concedidos, há um período chamado período de aquisição, que pode durar de um a cinco anos. Até o período de aquisição de vencimento expirar, o beneficiário não pode exercer quaisquer direitos em relação às opções de compra de ações e ainda não possui os ESOs. Além disso, os ESO geralmente nunca podem ser vendidos, transferidos ou prometidos como garantia, mas geralmente não há proibição de vender chamadas ou comprar itens para proteger os riscos. Depois que os ESOs são exercidos e o donatário mantém ações, as restrições por contratos da empresa geralmente não se aplicam. No entanto, os beneficiários que possuem ESOs ou ações que podem ter informações relevantes não públicas podem ser restritas por vários estatutos e regras da Comissão de Amostras de Valores Mobiliários (SEC). Oficiais e diretores também estão sujeitos às Seções 16b e 16c do Securities Act de 1934, mesmo que não tenham informações privilegiadas. Artigos relacionados